Mejores fondos de Renta Variable Europea 2019
Hemos seleccionado dos fondos de renta variable europea gestoras internacionales:
| Gestora | Fondo | En qué invierte | ISIN |
|---|---|---|---|
| Fidelity | Fidelity European Dynamic Growth FI | Renta variable europea | LU0318940003 |
| Jupiter | Jupiter European Growth FI | Renta variable europea | LU0260085492 |
→ Jupiter European Growth FI (LU0260085492)
Fondo que está sorprendiéndonos desde 2017, y por eso lo incluimos en esta selección.
» El equipo gestor buscará resultados con una política de inversión muy sencilla:
- lograr rentabilidad positiva a largo plazo, invirtiendo en activos de Renta Variable o acciones de empresas europeas.
- No repartirá dividendos, sino que los reinvertirán en el patrimonio del fondo.
- Destacamos también que el equipo gestor tendrá total libertad para invertir en todo tipo de inversiones, sin vinculación a ningún valor de referencia concreto ni sector económico.
» Vamos a ver cómo ha funcionado la gestión del equipo de Jupiter:
⇔ Opinión Jupiter European Growth FI
- Los dos últimos años del fondo han sido excelentes.
- Gestora que lleva demostrando su buen hacer desde hace tiempo. Este fondo se inicia en 2006.
- Nos gusta que la rentabilidad obtenida se haya conseguido con una exposición del 30% en Alemania, 19,46% en Reino Unido, y un 10% en Francia.
- Ojo Reino Unido con el Brexit, pero consideramos que durante 2019 se producirá el acuerdo y con este fondo se aprovecharía el rebote de los mercados.
- Nos gusta también la presencia de sectores intensivos en investigación, como el de la salud, que representa un 16,9% de la cartera del fondo.
→ Fidelity European Dynamic Growth FI (LU0318940003)
Como su propio nombre indica, es un fondo de filosofía inversora Growth.
Aunque ya te lo hemos explicado en otras ocasiones, no está demás que lo recordemos.
La inversión Growth se caracteriza por la búsqueda del crecimiento de beneficios de empresas y sectores determinados.
Se invierte esperando que el crecimiento aumente el valor de las acciones.
Como es lógico, este tipo de filosofía inversora tiene el riesgo de que ese crecimiento no llegue y el precio de las acciones caiga o no aumente.
La gente de Fidelity conoce muy bien los mercados y está aplicando esta estrategia con mucho éxito.
» El fondo buscará rentabilidad invirtiendo:
- un mínimo del 70% de su patrimonio en acciones de sociedades europeas.
- El equipo gestor tendrá total libertad para invertir fuera de los límites en cuanto a zonas geográficas, sectores del mercado, industrias o clases de activos.
- La cartera actual estará compuesta básicamente por medianas empresas dentro de una gama de capitalización bursátil de entre 1.000 y 10.000 millones de euros.
» ¿Te apetece conocer cuál está siendo su evolución? Observa el siguiente cuadro.
⇔ Opinión Fidelity European Dynamic Growth FI
- La selección histórica de compañías ha sido muy acertada.
- No es de extrañar que el ratio Alfa del fondo sea elevado.
- Nos gusta la gestora; por experiencia y consistencia.
- Fondo con un responsable de inversiones catalogado por Citywire como A. Un fenómeno.
- El fondo tiene un histórico de éxitos desde el 2007, año en el que se creó.
- Para 2019 no gusta su apuesta en Reino Unido (38%). Un buen acuerdo sobre el Brexit le será muy favorable.
- El resto de inversiones son muy conservadoras, centrándose en Francia (16%), Alemania (13%) y Suiza (1,6%).
Como has podido observar, la Renta Variable europea está totalmente condicionada al Brexit.
Mejores fondos de Renta Variable Americana 2019
El mercado americano está en máximos históricos, y por este motivo nos parece especialmente importante seleccionar fondos que en 2019 puedan aportar buenos resultados.
Cuando todo es abundancia y todos los fondos ganan…
es más difícil ver quién tiene “unos buenos cimientos” para seguir dando resultados positivos.
En esta selección de mejores vamos a mostrarte dos fondos complementarios por el estilo de gestión y las compañías en las que invierten:
| Gestora | Fondo | En qué invierte | ISIN |
|---|---|---|---|
| T Rowe Price | T Rowe Price US Smaller Companies Equity FI | Renta variable americana | LU0918140210 |
| Blackrock | BGF US Growth FI | Renta variable americana | LU0942511766 |
→ BGF US Growth FI (LU0942511766)
Buen fondo de la mayor gestora mundial, Blackrock.
El fondo está dirigido por Lawrence Kemp; gestor con amplísima experiencia en el mundo de la inversión.
» Buscará aportar una rentabilidad sostenible a través de invertir como mínimo:
- el 70% de su patrimonio neto en valores de renta variable o acciones de empresas domiciliadas en Estados Unidos.
- Invertirá en activos de renta variable que tengan un buen potencial de crecimiento; como caracteriza al estilo Growth o crecimiento.
- Tomará como referencia el índice bursátil Russell 1000 Growth.
» Si quieres ver cuáles han sido los resultados de este fondo, te los adjuntamos:
⇔ Opinión BGF US Growth FI
- Resultados positivos especialmente llamativos en 2017 y 2018.
- Consideramos que al estilo Growth le queda recorrido para 2019 en la bolsa norteamericana.
- El equipo gestor ha demostrado gestionar bien este fondo durante los últimos años.
- Nos gusta la exposición a sectores de claro crecimiento en la economía americana como son: Tecnología (27,55%), Consumo (19,9%) y Telecomunicaciones (17%).
- Los datos estadísticos para el gestor son indiscutibles: Rentabilidad anualizada de los últimos tres años del 14,83%, Ratio de Sharpe de un 1,07%. y Alfa (o rentabilidad provocada por el gestor) del 9,71%.
→ T Rowe Price US Smaller Companies Equity FI (LU0918140210)
Fondo de una de las mayores gestoras de EEUU, que abrió oficina en Madrid en 2015.
Para que te hagas una idea, gestiona más de 750.000 millones de euros y mantiene oficinas en 15 países.
Lo hemos seleccionado porque en lo que invierte tiene todo el sentido cuando hablamos de:
- una economía madura en una parte expansiva del ciclo económico;
- en máximos históricos de crecimiento.
» Su objetivo inversor principal es revalorizar sus activos en el largo plazo. Para hacerlo:
- mantendrá una cartera de acciones muy diversificada de empresas norteamericanas de pequeña capitalización.
» Veamos cómo le ha funcionado esta política inversora hasta el momento:
⇔ Opinión T Rowe Price US Smaller Companies Equity FI
- La gente de T Rowe Price lo ha hecho muy bien durante estos últimos años.
- Nos parece un buen fondo para diversificar posiciones en Renta Variable americana.
- De cara a 2019 y con una economía madura, la inversión en empresas de pequeña y mediana dimensión debería aportar una rentabilidad más alta.
- En una economía en fase expansiva como la americana, se reduce extremadamente el riesgo de impago de las pequeñas compañías.
- La gestora tiene todo el reconocimiento por ser norteamericana, y el “saber hacer” para obtener buenos resultados a largo plazo.
«Antes de seguir déjanos recordarte algo importante»
Para saber si éste o cualquier fondo de los que hablamos se ajusta a tu perfil de riesgo, tienes que conocer la escala de riesgo de cada fondo.
Mejores fondos de Renta Variable Global 2019
Dentro de esta categoría incluimos fondos de inversión en Renta Variable que NO tendrán ninguna restricción geográfica a la hora de invertir su patrimonio:
| Gestora | Fondo | En qué invierte | ISIN |
|---|---|---|---|
| Blackrock | BGF Global Opportunities FI | Renta variable global | LU0171285314 |
| Columbia Threadneedle | Threadneedle Global Focus FI | Renta variable global | LU0757431068 |
→ Threadneedle Global Focus FI (LU0757431068)
Los fondos de la esta gestora Columbia Threadneedle, aunque menos conocidos, son muy potentes.
» ¿En qué basan la gestión de este fondo de inversión Global?
- Invirtiendo un mínimo de dos tercios de su patrimonio neto en acciones de empresas distribuidas por todo el mundo.
- No tendrá limitación, por lo que podrá invertir en mercados desarrollados o en mercados emergentes.
- No mantendrá un número muy elevado de empresas en la cartera, para así poder tener más control.
- Los sectores con más posiciones actualmente son el tecnológico, el financiero y el relacionado con la salud.
» Veamos cómo ha funcionado la rentabilidad en los últimos años:
⇔ Opinión Threadneedle Global Focus FI
- Está demostrando saber comprar buenas empresas a nivel global.
- Fondo con una trayectoria impecable durante los últimos años.
- Equipo muy centrado en la selección de pocas y buenas compañías.
- Para 2019 nos gusta su exposición a sectores: tecnológico, financiero y salud.
- Las inversiones principales están el Estados Unidos, aspecto que nos da estabilidad y rigor al capital invertido.
→ BGF Global Opportunities FI (LU0171285314)
Otro gran fondo de la gestora Blackrock, que aprovechará toda su gran estructura para buscar oportunidades de inversión a nivel global.
» La estrategia que seguirá para obtener rentabilidad es la de:
- invertir un mínimo del 70% de su patrimonio en acciones de empresas de pequeña capitalización de todo el mundo.
- La inversión principal se realizará en dólares americanos, aunque mantendrá en cartera activos en libras esterlinas, euros, coronas suecas y rupias indias.
Los gestores analizan de una forma extremadamente detallada a las compañías, equipos directivos y alternativas de crecimiento futuro.
No es un fondo a corto plazo.
» Los resultados obtenidos te los damos en el cuadro adjunto.
⇔Opinión BGF Global Opportunities FI
- Fíjate en la buena gestión de los últimos años y cómo ha batido a su índice de referencia con contundencia.
- El fondo aprovecha toda la estructura de Blackrock (mayor gestora mundial), para detectar oportunidades en todo el planeta.
- El mayor peso de las inversiones está en Estados Unidos (52,46%), lo que nos gusta a nivel de invertir en pequeñas compañías.
- El sector de mayor exposición es el relacionado con la salud y el segundo el tecnológico. Sectores clave para 2019.
- Fondo muy diversificado. La mayor participación en una compañía representa el 5,9% de su patrimonio.
Mejores fondos de Renta Variable Emergente 2019
En este apartado te presentamos dos fondos:
| Gestora | Fondo | En qué invierte | ISIN |
|---|---|---|---|
| Robeco | Robeco QI Emerging Conservative Equities FI | Renta variable emergentes | LU0582533245 |
| Blackrock | BSF Emerging Markets Equity Strategies FI | Renta variable emergentes | LU1321847805 |
Su resultado ha sido desigual, pero están manteniendo unas carteras muy sólidas de cara a 2019.
Las filosofías de inversión son diferentes con lo que perfectamente pueden complementarse y ayudar a diversificar el riesgo en mercados emergentes.
→ BSF Emerging Markets Equity Strategies FI (LU1321847805)
De nuevo otro fondo de Blackrock.
Al ser la gestora más grande del mundo, puede permitirse estar presente en muchos mercados, conocerlos bien e invertir con mayores garantías de éxito.
» Buscará la rentabilidad invirtiendo:
- un mínimo del 70% de su patrimonio en acciones de compañías domiciliadas o con actividad principal en países o mercados emergentes.
- El diferencial hasta el 100% se podrá invertir en Renta Fija, de mayor o menor plazo, pero de los mismos mercados emergentes, teniendo el gestor libertad total en relación a sector, plazo, emisor y calidad crediticia.
El gestor de este fondo está reconocido con AA por Citywire, calificativo que denota su buen saber hacer.
» ¿Quieres ver cómo le ha ido durante estos últimos años?
⇔ Opinión BSF Emerging Markets Equity Strategies FI
- El fondo ha ido muy bien en 2016, 2017 y 2018, y pensamos que está muy bien posicionado para entrar con éxito (con permiso de las turbulencias) en 2019.
- Gestora y gestor de máxima calidad.
- Histórico de rentabilidades positivas muy consistente.
- El fondo ha conseguido una rentabilidad anualizada (últimos 3 años) de un 13,46%
- El gestor aporta un Alfa a la rentabilidad del fondo del 10,13%, una cifra extraordinaria que indica que está obteniendo una rentabilidad mucho más alta que el mercado en el que invierte.
→ Robeco QI Emerging Conservative Equities FI (LU0582533245)
La gestora holandesa Robeco, es una de las más antiguas y reconocidas a nivel europeo.
» El fondo de emergentes que seleccionamos busca dar beneficios a través de:
- invertir en activos de Renta Variable (acciones) de compañías “de bajo riesgo” dentro de mercados de países emergentes.
- Esta inversión conservadora o “de bajo riesgo”, precisará una selección muy estudiada de las compañías en las que se posicione.
- Utilizará un sistema analítico basado en los resultados históricos y los esperados.
Las compañías que seleccione tendrán unos rasgos en común:
- Dividendo elevado.
- Precio de mercado atractivo (barato).
- Un momentum muy positivo para entrar en ellas.
» La utilización de esta estrategia de “poco riesgo” ha generado los siguientes resultados:
⇔ Opinión Robeco QI Emerging Conservative Equities FI
- La prudencia le ha frenado la aportación de rentabilidad en 2018, pero observa que la caída ha sido mínima respecto al índice de referencia.
- Buen fondo para entrar de una forma consistente en los mercados emergentes, y minimizar las caídas de estos mercados.
- Por lo anterior, es un fondo perfectamente compatible con otro más arriesgado.
- Clara apuesta por sector financiero (22,7%) y tecnológico (17,9%)
- Le ha afectado la banca china de la que esperamos repunte durante 2019.China representa un 22% de su patrimonio neto.
Fuente: Invertir en Fondos de Inversión.
